公司治理

联合准则

于规模相对较小的公司可行且适宜的范围内，公司董事寻求实施公司治理委员会制定的联合准则。公司董事确认公司治理委员会编制的联合准则中的原则相当重要。对于另类投资市场上市公司，尽管联合准则并非强制性，公司董事仍然寻求采取如下方式在规模相对较小的公司可行且适宜的范围内实施这些原则：

董事会

公司董事会定期召开会议，负责监督公司整体策略，业绩，核准投资，核准内部控制框架等。董事会聘任的投资经理（“投资经理”）为公司提供管理，投资，行政和引荐服务。为保证董事会尽职履行责任，所有董事应从投资经理那里获得合适且及时的信息，包括管理账目，未来投资机会的投资案例，公司投资组合项目经营业绩和资产净值的季度报告等。董事会召开会议前需发送简报给所有董事。公司秘书负责确保董事会按照议程议事，且遵守相关规则和规定。每个股东均可获得公司秘书提供的信息和服务。公司章程规定在被聘任后董事需在首次需要时重新选举，且董事会自愿每三年重新选举一次。

投资经理

公司的投资经理是戴时文控股有限公司（以下简称“戴时文”）。戴时文于香港注册成立，是一家未提供公开报价的投资公司。戴时文的管理层拥有超过15年在新兴和边缘市场的投资经验，管理过的资产总额超过5亿美元。戴时文在此期间建立了遍布全球的关系网，带来了大量潜在投资机会，尤其是在南非，中国和撒哈拉沙漠以南的非洲地区，但不局限于此。戴时文的出色表现以及其在公司目标市场的关系使其成为公司理想的战略合作伙伴。马克.帕杰克先生是戴时文公司的董事和股东。

董事会主席的职责

董事会主席的职责是领导董事会，决定公司策略，实现公司目标。董事会主席负责组织董事会工作，确保工作效率，制定议程。董事会主席应推动非执行董事作出有效贡献，确保董事从投资经理那里获得准确、及时且清晰的信息。投资经理直接负责公司日常工作，就公司的战略，财务和运作表现向董事会负责。

董事和董事的独立性

公司的董事会当前由董事会主席和两名独立非执行董事组成。董事姓名以及各自生平在“管理层和董事会”中列出。

提名委员会

公司的提名委员会由董事会成员组成，董事会主席领导。委员会的职责是评估董事会成员的任命、非执行董事的留任，以及跟董事会相关的其他事宜。

薪酬委员会

薪酬委员会当前由董事会成员组成，董事会主席领导。委员会的职责是考虑并批准董事和投资经理的薪酬与福利。

在制定公司薪酬政策时，薪酬委员会已对联合准则B部分充分考虑。

薪酬委员会的主要职责包括：

- 制定，评估并提交公司总体薪酬政策和策略供董事会批准；

- 制定，评估并批准董事的个人薪酬计划，包括聘用条款和条件，以及薪酬变动。

- 评估投资经理的工资结构，工资条款，聘用条件和福利。

合规委员会

合规委员会当前由董事会成员组成，董事会主席领导。委员会定期召开会议，确保一切有关法令都得到遵守，包括2006年公司法，2010年反行贿法，以及另类投资市场上市公司规则。公司正在计划的活动，比如对外投资或关联交易，如需审慎遵守该等规则，尤其需要召开合规委员会会议。

反行贿法

公司致力于以专业态度经营企业，拒绝一切有损公司信誉的活动，尤其禁止任何相关个人的行贿行为。公司制订的反行贿流程与公司面临的风险，公司的性质，现有活动的规模成比例，且合规委员会将定期评估。

核数委员会

核数委员会由董事会成员组成，由一名独立非执行董事担任主席。核数委员会一年至少开会两次，审议外部核数师的聘用和收费，讨论核数范围和核数结果。委员会还负责监管会计和法律要求的合规，并于呈报董事会之前审查年度和中期财务报表。

核数师的独立和客观

核数委员会需考虑相关的专业和管理要求，对外部核数师提供的一切服务进行评估，考察其独立性和客观性，免除提供被允许的非核数服务带来的影响。

公司秘书

公司秘书负责通过董事会主席向董事会通报所有公司治理事项。公司董事可随时获得公司秘书所做的通知和所提供的服务。公司章程及有待董事会决定的议程规定公司秘书的聘任和免职需由董事会全体成员决定。

外部关系

公司网站(www.cravenhousecapital.com)包含对机构投资者和私人投资者有用的特定信息。

内部财务控制

董事会负责制定并维持公司内部财务控制制度，并非常重视维护严格的控制环境。

为提供有效的内部财务管理，公司董事特制订以下关键程序：

- 公司组织结构明确规定了投资经理和董事会之间的责任。

- 投资经理每季度需提供报告详细说明公司的投资组合相对于各个市场指数的表现。全体董事需密切关注。

- 每个估值日，投资经理需计算公司资产净值，并向董事会报告。

- 董事会负责发现公司面临的重大经营风险，并决定管理该等风险应该采取的恰当行为。然而，公司董事承认该内部财务控制系统仅就重大错误陈述或损失提供合理保证，而无绝对保证。

公司董事需持续评估公司内部财务控制系统是否有效。

持续经营

经过调查后，公司董事合理相信公司有充足资源在可预见的未来持续经营活动。因此，公司继续采用持续经营的原则作为编制财务报表的基础。

本信息按照另类投资市场上市公司规则的规定予以披露。